Неизбежные спутники процедуры банкротства — проверка на преднамеренную или фиктивную несостоятельность. Назначенная экспертиза анализирует финансовое состояние компании, изучает платёжеспособность на этапе совершения сделок, проверяет действия арбитражного управляющего и ищет виновных в кризисе. Проведённое исследование позволяет заинтересованным лицам вернуть имущественные ценности в конкурсную массу, а также привлечь руководство и собственников бизнеса к административной, субсидиарной и даже уголовной ответственности (ст. 196, 197 УК РФ).

Цели и инициаторы экспертизы

Регулирующий несостоятельность Федеральный закон предоставляет право арбитражному суду назначить экспертизу в деле о банкротстве по собственной инициативе либо ходатайству участников процесса для выяснения вопросов, требующих специальных экономических или оценочных знаний (п.2 ст. 50 закона от 26.10.2002 года № 127-ФЗ). Исследование проводится в целях:

• подтверждения или опровержения признаков фиктивности (занижения реальной стоимости активов) или преднамеренности (целенаправленности действий, направленных на ухудшение финансово-имущественного положения);
• фиксация «точки отсчета» неплатежеспособности и непринятие мер, направленных на финансовое оздоровление;
• определения реальной стоимости отчуждённых активов по оспариваемой сделке с неравноценным встречным исполнением (безвозмездной передачей, реализацией по заниженной цене по сравнению с рыночным показателем);
• установления связи между решениями руководства в отношении конкретных операций и доведением предприятия до кризиса.

Экспертиза относится к финансово-экономическим исследованиям, поскольку включает проверку первичных документов на соответствие законодательству и отражение в учётных регистрах. Эксперты оценивают, направлена ли каждая операция на получение прибыли в текущем или будущем периоде, а также на предотвращение убыточности, снижение уровня рентабельности и показателей ликвидности.

Алгоритм и методы исследования

По сути, экспертиза при рассмотрении дел о банкротстве — это проверка соответствия действий финансового управляющего разработанным правилам, сформулированным и утверждённым Постановлением Правительства РФ от 27.12.2004 года № 855. Процесс исследования включает:

1. Документальное инспектирование

Проверка разрешительных, сводных и подтверждающих документов по видам хозяйственной деятельности. Финансово-экономический анализ проводится на основании:

• статистической, бухгалтерской и налоговой отчетности;
• регистров синтетического и аналитического учета;
• уставной и учредительной документации;
• положения об учетной политике, применяемого плана счетов и субсчетов бухгалтерского учета, разработанных схем документооборота между структурными подразделениями;
• материалов аудиторских и налоговых проверок;
• заключенных договоров по предстоящим сделкам;
• перечня взаимозависимых лиц, включая подконтрольность;
• товарно-сопроводительных и расчетно-платежных первичных документов, формирующих хозяйственные операции для отражения в бухгалтерском и налоговом учете.

2. Расчетный метод

Анализ числовых значений и динамики коэффициентов платёжеспособности. Под существенным ухудшением понимается ситуация, когда арифметический расчёт показал снижение хотя бы двух показателей ликвидности за анализируемый период.

3. Системный анализ

Проверка операций, причинивших ущерб хозяйствующему субъекту. Объектами изучения экспертов становятся сделки:

• по отчуждению оборотных и внеоборотных активов на основании договоров мены, направленные на искусственное замещение числящихся на балансе объектов неликвидными аналогами;
• безвозмездные сделки, заключенные по договорам дарения, где роль дарителя принадлежит обанкротившемуся предприятию, а одаряемого — аффилированному физическому или юридическому лицу;
• по договорам купли-продажи, заключённым на невыгодных для потенциального банкрота условиях, по цене, значительно уступающей в денежном выражении рыночной
• ведущие к возникновению долговых обязательств, не подкрепленных активами;
• по передаче ресурсов, используемых в качестве средств производства для основной деятельности.

Результаты анализа коэффициентов ликвидности и платёжеспособности в динамике, а также сделок, совершённых в преддверии объявления о несостоятельности, служат экспертам доказательствами наличия или отсутствия признаков неплатёжеспособности.

Значимость выводов экспертов

Для заинтересованных участников процесса сложность заключается именно в доказательстве наличия умысла, а не финансово безграмотных действий, которые могут быть квалифицированы как ошибка или незнание законодательства. Для установления истинной причины банкротства

• Совершённые с предпочтением, когда обязательства перед одним кредитором погашаются в ущерб остальным (ст. 61.3 закона № 127-ФЗ). Например, реализация конкретного имущества «несвязанному
• Осуществленные с неправомерным уменьшением имущественных активов дебитора, выводимых путем неравноценного встречного исполнения договорных обязательств вторым участником либо

Выводы специалистов ФСЭ о признании сделок незаконными позволят пострадавшим контрагентам вернуть отчуждённые активы хозяйствующего субъекта в конкурсную массу на любой стадии процедуры банкротства. При выявлении цели сокрытия активов или личного обогащения за счёт мнимой несостоятельности виновные лица привлекаются к субсидиарной ответственности — обязанности отвечать по долгам компании всем принадлежащим ей на праве собственности имуществом. Поскольку эксперты не используют недопустимые доказательства, результаты экспертизы также могут освободить должника от всех видов ответственности при отсутствии вины и предоставить финансовую свободу от взятых на себя долговых обязательств.